Forex treidaus

Forex treidaus on yksi merkittävämmistä sijoitus sekä investointimarkkinoista maailmassa.

Päivittäiset forex markkinat ovat maailman suurimmat markkinat liikkuvan rahan määrällä mitattuna (triljooneissa dollareissa), mikä toisaalta myös tarkoittaa että ne ovat maailman likvideimmät markkinat.

Tärkeimpiin treidaus valuuttoihin kuuluvat mm. Yhdysvaltain dollari, Euro, Japanin jeni, Kanadan dollari, Austraalian dollar, sekä Uuden Seelannin dollari.

Joitakin tärkeitä valuuttoja, kuten Kiinan Renminbiä on vaikea käydä kauppaa treidaus mielessä, koska sen kurssi suhteessa Yhdysvaltain dollariin on erittäin kontrolloitua keskuspankin toimesta, ja liikkuu ainoastaan hyväksyttyjen parametrien sisällä.

Kontrolloituja valuuttoja löytyy useita maailmasta, ja usein syynä on se, että maa haluaa pitää valuutan arvon tietynlaisena auttaakseen vientiteollisuuttaan maailmanlaajuisessa kilpailussa.

Forex treidaukseen on olemassa kaksi päästrategiaa, tekninen analyysi, sekä fundamentaalinen analyysi.

Näistä fundamentaalinen analyysi on markkinoiden perusteita, kuten maiden BKT, työttömyys, kauppatase, ja työttömyys lukuja analysoiva metodi, joka on myös Suomalaisten kauppakorkeakoulujen opettama lähestymistapa markkinoiden analysointiin.

Myös erilaisten taloudellisten uutisten ja valuuttavirtojen analysointi kuuluvat fundamentaaliseen analyysiin. Esim merkittävät yrityskaupat liikuttelevat merkittäviä summia valuuttaa, kuten myös keskuspankkien ajoittaiset operaatiot valuuttamarkkinoilla.

Tekninen analyysi on monien akateemisten tutkijoiden näkökulmasta preudo-tiede, jonka ei tulisi toimia analyysi työkaluna ns. tehokkaiden markkinoiden takia.

Tehokkaiden markkinoiden teorian mukaan valuutan hintaan on diskontattu kaikki saatavana oleva tieto, ja varsinkin historiallisten hintojen tieto, joiden avulla ei tulisi voida tehdä ylisuuria voittoja.

Tekninen analyysi tukee metodina juuri historiallisiin hintatietoihin, volyymilukuihin, sekä avoimiin vastuisiin tietyillä markkinoilla.

Teknisen analyysin harjoittajat uskovat että historia toistaa itseään, ja että markkinat eivät ole tehokkaat kuten tehokkaiden markkinoiden teoria väittää, jättäen tilaa ylisuurien voittojen tekoon.

Kuuluisia teknisen analyysin käyttäjiä treidaukseen ovat mm. Paul Tudor Jones sekä Richard Dennis, ja toisaalta fundamentaalisen analyysin tunnetuimpia käyttäjiä ovat mm. Jim Rogers sekä Louis Bacon Moore.

Näistä treidereistä ainoastaan Richard Dennisin käyttämä teknisen analyysin metodi on saatavilla, siinä muodossa kun hän käytti sitä 80 luvulla, sillä se on julkistettu mm. kirjamuodossa.

Huolimatta siitä mitä lähestymistapaa forex treideri käyttää, yksi suurimpia tekijöitä siinä, onko metodi tuloksekas vai ei on rahan hallinnointi (englanniksi money management). Tämä tarkoittaa mm. sen suunnittelua, kuinka paljon riskeeraat pääomastasi per treidi, kuinka vastaat tappioiden syödessä pääomaa, ja kuinka suhtaudut korrelaatioon erilaisten valuuttaparien välillä.

Yksi tärkeimmistä perusteista valuuttatreidauksen pohjana on ymmärtää myös kansainväliset valuutta pariteetti olosuhteet. Akateemisesta näkökulmasta on olemassa viisi erilaista pariteetti olosuhdetta:

1) ostovoima pariteetti teoreema
2) kv. Fisher relaatio
3) kansainvälinen korko pariteetti teoreema
4) reaali tuotto relaatio
5) termiini pariteetti teoreema

Näiden pariteetti olosuhteiden ymmärtäminen auttaa ennakoimaan ja ymmärtämään sekä pitkiä valuuttatrendejä että lyhyitä markkinoiden reaktioita uutisiin jotka vaikuttavat näiden pariteettiolosuhteiden kautta.

Hyvä kirja näiden pariteetti olosuhteiden ymmärtämiseen on “Financial Theory and Corporate Policy” jonka on tehnyt Copeland sekä Weston.